Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Теория финансового планирования деятельности страховой организации

Финансы, 24 октября 1998 г.

Финансовое планирование как метод осуществления финансово-экономической стратегии страховой компании

17599 просмотров

Развитие страхового рынка и многогранная деятельность отечественных страховщиков в последние годы показали объективную необходимость внедрения в практику страхового бизнеса современных финансово-экономических методов и моделей управления, элементов финансового менеджмента, реализация которых возможна через систему финансового планирования, систему финансового контроля, систему мотивации экономических интересов субъектов страховых отношений различного уровня. В связи с этим остановимся на некоторых вопросах финансового планирования деятельности страховой организации.

Весь процесс планирования можно разделить на две основные стадии: разработка стратегии деятельности фирмы (стратегическое планирование) и определение тактики реализации выбранной стратегии (оперативное планирование).
Не останавливаясь подробно на вопросах стратегического и тактического планирования, правомерно, на наш взгляд, утверждение, что для страховой организации объективность и необходимость планирования очевидна, как для любого хозяйствующего субъекта. С другой стороны, оно характеризуется некоторыми особенностями, обуславливающимися спецификой страховой деятельности: трудно буквально разграничить понятия стратегического и тактического планирования; велико влияние вероятностных факторов в прогнозировании результатов деятельности; ограничена возможность прямого воздействия на факторы, влияющие на финансовые результаты страховой организации; "растянут" процесс реализации страховой услуги во времени.
Несмотря на существующие особенности, процесс планирования в страховой организации может быть формализован в несколько этапов: (1) анализ и оценка внешней и внутренней среды организации, определение стратегических целей; (2) стратегический анализ, определение стратегических альтернатив; (3) подготовка окончательного стратегического плана (бизнес-плана, плана развития, маркетинг-плана и т.д.); (4) среднесрочное планирование, краткосрочное планирование, программы и проекты; (5) реализация планов, контроль результатов.
По нашему мнению, финансовое планирование в страховой организации представляет собой комплекс мероприятий по анализу, оценке, прогнозу результатов деятельности по прямому страхованию, перестрахованию; деятельности, связанной с операциями по управлению временно свободными средствами страховых резервов; прочей деятельности, не запрещенной законодательством. Именно оперативное финансовое планирование в страховой организации является одним из методов реализации экономической стратегии, в связи с чем представляется необходимым остановиться на рассмотрении этого вопроса более подробно.
Оперативное планирование в страховой организации по своему содержанию должно быть направлено на обеспечение комплексного регулирования финансово-хозяйственной деятельности и отождествляется с финансовым планированием на определенный промежуток времени.
Оперативное финансовое планирование в страховой организации, по нашему мнению, должно по форме включать в себя следующие основные виды планов (прогнозов): сводный баланс доходов и расходов (финансовый план); кассовый план; план расходов, осуществляемых из прибыли; прогноз активов и пассивов на конец прогнозируемого периода; прогноз состояния платежеспособности на конец прогнозируемого периода.
Основой в системе текущего оперативного планирования является Баланс доходов и расходов страховой организации, который представляет собой прогнозируемый финансовый результат по всем видам деятельности. При этом в целях оптимизации финансового результата, оценки эффективности работы структурных подразделений, организации текущего оперативного контроля за соотношением доходов и расходов в динамике, возможности регулирования отдельных статей расходов целесообразно использовать матричную схему построения Баланса доходов и расходов, т.е. определить прогнозируемые результаты деятельности по нескольким направлениям: по действующим видам страхования и программам; по внедрению или развитию новых видов страхования и страховых программ; по структурным подразделениям, непосредственно связанным с реализацией страховых продуктов; по структурным подразделениям, несвязанным с предоставлением страховых услуг (управление, хозяйственные службы, отдел кадров и т.д.); по всем операциям в целом.
Матричная схема Баланса доходов и расходов на наш взгляд, позволяет: увидеть структуру прогнозирования финансового результата как по всем операциям в целом, так и по отдельным видам страхования; выявить отрицательные и положительные составляющие совокупного результата деятельности; определить резервы для дальнейшего саморазвития, количество и качество финансовых ресурсов (кассовый результат); провести соизмерение относительного роста доходов и расходов страховой организации.
Если страховая организация имеет в своей структуре филиалы, не являющиеся юридическими лицами, то необходимо составить матричный баланс доходов и расходов по филиальной сети, поскольку результат деятельности филиалов имеет существенное влияние на консолидированный результат деятельности компании как единого юридического лица.
Для оценки факторов, влияющих на финансовый результат, и выработки на этой основе тактики развития необходимо вспомнить об источниках образования прибыли страховой компании.
Определяя цену страховой услуги (страховой тариф), страховщик предусматривает незначительную долю, так называемых плановых накоплений, которая является одним из источников образования положительного финансового результата.
Кроме того, источником образования прибыли страховщика является снижение относительных накладных расходов на рубль страховой премии по сравнению с уровнем, предусмотренным в страховых тарифах (экономия в расходах на ведение дела). Источником образования прибыли страховщика является также снижение убыточности страховых операции против уровня, предусмотренного в страховых тарифах; положительное сальдо по операциям входящего и исходящего перестрахования.
Далее, источником образования прибыли страховой организации следует считать доходы от операции на финансовом рынке, доходы от прочей деятельности, не запрещенной законодательством. Общий финансовый результат по всем операциям определяется сальдовым методом и представляет собой разницу между доходами и расходами страховщика. По нашему мнению, одной из предпосылок, обеспечивающей успешное развитие страховой организации, с точки зрения финансово-экономической стратегии, и важной тактической задачей является оптимальное соотношение основных составляющих Баланса доходов и расходов страховщика (прогнозируемого и по фактическим результатам). Оптимизация пропорций доходов и расходов страховщика, а следовательно и финансового результата, должна предусматриваться в первую очередь на стадии построения оперативных финансовых планов, затем распространяться на процесс стратегического планирования отдельных страховых программ по увеличению доли рынка и по внедрению новых видов страхования. Оптимизация пропорций Баланса доходов и расходов страховщика закономерно должна выравнивать уровень рентабельности, улучшать показатели платежеспособности, создавать финансовый потенциал для дальнейшего развития.
Выделим общеэкономические и специальные принципы планирования деятельности страховой организации.
Общеэкономические принципы определяют характер и содержание плановой деятельности для любого хозяйствующего субъекта, создают предпосылки эффективной работы фирмы, уменьшают возможность отрицательных результатов планирования.
С учетом специфики деятельности страховых организаций, по нашему мнению, необходимо выделить некоторые обязательные принципы финансового планирования.
Принцип соблюдения баланса доходов и расходов предполагает обязательное покрытие расходной части финансового плана прогнозируемыми доходами и достижениями оптимального уровня рентабельности в планируемом периоде по операциям в целом.
Показатели прибыльности (доходности, рентабельности) в общеэкономическом смысле обычно отражают величину прибыли (финансового результата) на единицу средств, за счет которых достигается этот результат. Для страховой организации справедливо было бы формализовать следующие показатели рентабельности:
1) Общая рентабельность страховой организации равна отношению балансовой прибыли по всем операциям к поступлениям от всех видов деятельности;
2) Рентабельность страховых операций представляет собой отношение балансовой прибыли по всем операциям без доходов от инвестиций и от прочей деятельности к премиям по прямому страхованию и перестрахованию;
3) Рентабельность инвестиций — это отношение доходов от инвестиционной деятельности к ликвидным активам;
4) Рентабельность активов равна отношению балансовой (чистой) прибыли к общим активам;
5) Рентабельность акционерного капитала есть отношение балансовой (чистой) прибыли к акционерному капиталу;
6) Рентабельность вида страхования равна отношению финансового результата по отдельному виду страхования к премии по прямому страхованию и перестрахованию.
В настоящее время среди отечественных экономистов нет единого мнения об оптимальном уровне рентабельности для страховой отрасли, страховой организации, отдельного вида страхования. Вопрос о границах (минимальном уровне) рентабельности для страховой организации необходимо рассматривать в контексте основных стратегических задач.
По нашему мнению, оптимальный уровень рентабельности прибыльности по всем операциям должен быть достаточным для обеспечения платежеспособности и финансового потенциала для дальнейшего саморазвития. Рентабельность страховых операций должна быть (в идеальном варианте) больше или равна уровню, предусмотренному страховыми тарифами (3%—5%). Материалы экономического анализа в действующих страховых организациях показывают, что условная рентабельность по некоторым видам страхования имеет отрицательные значения: до — 10%, а то и — 20%, однако их абсолютные значения не должны превышать положительные результаты по другим видам деятельности. Иными словами, снижение прибыли по страховым операциям допускается до величины прибыли, получаемой за счет других видов деятельности. Рентабельность инвестиций должна быть больше или равна средней доходности на финансовом рынке.
Одновременно прогнозирование финансового результата должно отвечать требованию соблюдения финансовой устойчивости, поскольку высокодоходные операции, как правило, являются менее устойчивыми. Реализация этого требования обеспечивается через создание сбалансированного страхового портфеля, перестрахование, системы управления рисками.
Логическим продолжением принципа баланса доходов и расходов является принцип соблюдения адекватного соотношения активов и обязательств, который предполагает, что расширение страховых операций (рост страховых премий) должно сопровождаться адекватным приростом собственных средств, источником пополнения которых является чистая прибыль.
При планировании объемов страховых премий необходимо использовать принцип подтягивания "отстающих" подразделений до уровня "средних", "средних" до уровня "передовых". Этот принцип одновременно предполагает обязательное возобновление действующих договоров страхования в планируемом периоде и обеспечение прироста портфеля договоров и премий на уровне не ниже средних показателей по рынку, отрасли, виду страхования, по страховой организации.
Если страховая организация предполагает внедрение и развитие новых видов страхования, страховых программ, то невозможно не учитывать в процессе финансового планирования принцип эффективного распределения ресурсов, который обусловлен ограниченностью финансовых ресурсов и полным их распределением между отдельными видами деятельности, структурными подразделениями в действующей страховой организации. Так, например, приняв решение о внедрении пакета долгосрочных видов страхования жизни, необходимо соизмерить затраты на внедрение этой страховой программы с имеющимися и прогнозируемыми финансовыми ресурсами, а также источниками их покрытия.
Поскольку в соответствии с существующим принципом эффективного распределения ресурсов всякое изменение (приращение, уменьшение) использования одного ресурса влечет за собой обратное изменение (уменьшение, увеличение) других ресурсов в экономической системе, для страховой компании необходимо провести оценку результатов внедрения долгосрочного страхования жизни по нескольким направлениям: определить финансовые и кассовые результаты деятельности по данной страховой программе с учетом оптимистического и пессимистического сценариев развития; определить точку окупаемости программы в зависимости от тактики ее внедрения. При этом точкой окупаемости, по нашему мнению, следует считать дату, когда чистая прибыль от реализации программы будет равна сумме финансовых вложений, направленных на ее внедрение, с учетом дисконтирования. Другими словами, критерием эффективности бизнес-проекта является положительное значение чистой дисконтированной стоимости. Дисконтирование стоимости — это определение текущей стоимости будущих денежных доходов фирм, которые должны быть получены в результате реализации проекта. Чем выше дисконтированная стоимость проекта, тем он эффективнее; Поскольку финансирование программ долгосрочного страхования жизни, как правило, в первые три года (это зависит от сценария внедрения) проводится за счет собственных средств компании, необходимо определить их соотношение с нормативом платежеспособности в прогнозируемом периоде.
Так, например, расчеты показывают, что при экспансивном подходе (создание новой инфраструктуры, маркетинговое сопровождение, высокий уровень комиссионного вознаграждения, система дополнительных стипендий агентам, массированная реклама и т.д.) срок окупаемости программы может составить 6-7 лет при условии соблюдения параметров движения договоров (сторно, смертность, заболеваемость и т.д.), предусмотренных в страховых тарифах; при использовании уже имеющейся инфраструктуры, умеренной мотивации агентов и соответствующей системы контроля срок окупаемости может составить 2-3 года.
Планирование объемов продаж осуществляется на основе анализа динамики основных показателей, влияющих на объем страховых премий: количество заключенных, действующих договоров; страховая сумма на один договор (объект) страхования; средний платеж на один договор страхования, средний действующий тариф.
Планируемые объемы продаж определяются по каждому виду страхования и равны сумме базы для планирования и планового прироста.
За базу для планирования объема продаж по рисковым видам страхования целесообразно принимать объем премий, поступивших в аналогичном периоде прошлого года. За базу для планирования по долгосрочным видам страхования принимается сумма квартального (годового) взноса по действующим на начало планируемого периода договорам.
Плановый прирост определяется исходя из предполагаемого числа вновь заключенных договоров и среднего платежа на один договор.
Планирование доходов от операций с временно свободными средствами страховых резервов проводится исходя из планируемой суммы средств во вложениях в каждом квартале и прогноза доходности по операциям на финансовом рынке (ставка рефинансирования ЦБ, уменьшенная на 15—20%). Планируемая сумма средств во вложениях определяется как разница между кассовыми доходами и кассовыми расходами.
Планирование основных расходных статей проводится на основе анализа убыточности по видам страхования, уровня выплат, динамики отчислений в технические резервы, в резерв предупредительных мероприятий, уровня выплат по перестраховочным операциям, других показателей.
Выплаты страховых сумм по долгосрочным видам страхования определяются с учетом сумм, подлежащих выплате страхователям в связи с окончанием срока страхования, в связи с выплатой сумм по обязательствам в течение срока страхования (смерть, травма, инвалидность и т.д.), в связи с долгосрочным прекращением договоров с использованием общепринятых методик актуарных прогнозов.
Выплаты по видам, не относящимся к страхованию жизни, определяются на основе анализа уровня выплат (коэффициента выплат) по каждому виду страхования нарастающим итогом в отчетном году. При этом определяется прогнозируемый уровень выплат на планируемый год и применяется при определении суммы выплат на планируемый период. Планируемый уровень выплат по кварталам может иметь некоторые отклонения от среднегодового показателя.
Сумма отчислений (привлечений) технических резервов определяется на основе анализа динамики суммы исчисленных резервов в процентах к премии на каждую отчетную дату за предыдущий календарный год. Затем определяется сумма планируемых резервов на каждую отчетную дату в будущем (планируемом году) путем умножения планируемого процента резервов на объем премии за календарный год. Анализ и прогнозирование технических резервов целесообразно проводить раздельно по видам страхования и по видам резервов. Сумма изменений резервов со знаком "+" отражается в расходной части финансового баланса; сумма измерений резервов со знаком "-" отражается в доходной части финансового плана.
Прогнозируемая сумма отчислений в резервы по страхованию жизни определяется в соответствии с методикой Росстрахнадзора исходя из прогнозируемых сумм брутто-премий и выплат в каждом конкретном квартале. Годовая сумма отчислений в резервы по жизни (±) определяется как результат (исчисленный резерв на конец планируемого года — исчисленный резерв на начало планируемого года).
Прогнозируемая сумма отчислений в резерв предупредительных мероприятий определяется исходя из процента отчислений, предусмотренного на эти цели в структуре страхового тарифа от прогнозируемого (годового, квартального объема) премий по видам страхования.
Планирование сумм расходов на ведение дела должно осуществляется с учетом оценки целесообразности и необходимости по следующим основным статьям: комиссия по прямому страхованию и входящему перестрахованию; оплата труда штатного персонала (нормативным методом, в пределах утвержденного ФОТа на планируемый период); прочие расходы, связанные с заключением, обслуживанием договоров страхования, перестрахования; начисления на расходы по оплате труда, отчисления во внебюджетные фонды (в соответствии с действующим законодательством); остальные расходы (аренда и содержание помещений, операционные хозяйственные канцелярские расходы и т.д. — по фактической необходимости); налоги, относящиеся на себестоимость (в соответствии с действующим федеральным и местным законодательством).
Расходы на рекламу, командировочные расходы, расходы на подготовку кадров, другие нормируемые законодательством расходы, могут быть запланированы в расходной части баланса доходов и расходов не выше предусмотренных норм. Сверхнормативные расходы, расходы по финансированию капитальных вложений (приобретение оргтехники, мебели, транспортных средств, недвижимости, проведение капитальных ремонтов), другие расходы, не относимые на себестоимость (постановление
№ 552, № 661 со всеми дополнениями и изменениями), планируются из чистой прибыли после налогообложения и других собственных средств.
Расчеты показывают, что необходимо соблюдать следующие соотношения и пределы: общая сумма текущих расходов на ведение дела должна быть не более 40-45% от премии по прямому страхованию для подразделений, непосредственно связанных со страхованием; для подразделений, не связанных непосредственно со страховым бизнесом, проекты смет расходов должны определяться с учетом требования экономности и целесообразности; прирост расходов по этим подразделениям не может превышать 0,3-0,5 раза от темпа прироста премий по прямому страхованию в планируемом периоде; прирост ФОТ по подразделениям, связанным со страховым бизнесом, может предусматриваться в соотношении 0,6 раза от планируемого прироста премий по прямому страхованию; прирост ФОТ по подразделениям, не связанным со страховым бизнесом, может предусматриваться в соотношении 0,3 раза от планируемого прироста премий; расходы на развитие не должны превышать 10—15% от общей суммы расходов на ведение дела.
Существенное влияние на прогнозируемый финансовый результат оказывают доходы и расходы по операциям перестрахования. Необходимо, однако, при прогнозировании стремиться к достижению паритетного соотношения входящего и исходящего перестрахования. Высокий уровень исходящего перестрахования приводит к "утяжелению" относительных расходов на ведение дела и снижению рентабельности, появлению отрицательных финансовых результатов. Объемы премий, передаваемых в перестрахование, планируются исходя из существующей и прогнозируемой структуры страхового портфеля по прямому страхованию с учетом существующей в организации перестраховочной политики. Объемы выплат по договорам, принятым в перестрахование, определяются с учетом динамики уровня выплат. Комиссии и тантьемы определяются расчетным путем с учетом оценок менеджеров по страхованию.
Логическим продолжением Баланса доходов и расходов страховой организации является составление прогнозного бухгалтерского баланса по ф.1 и расчет соотношения активов и обязательств на конец прогнозируемого периода по ф.6, что позволяет оценить состояние собственного капитала на конец планируемого периода.
Для оперативного управления и регулирования потоков денежных средств страховой компании необходимо составлять так называемый Кассовый план, который представляет собой прогноз всех доходов и поступлений на расчетный счет организации в наличной и безналичной форме, а также все предполагаемые расходы и перечисления с расчетного счета. Кассовый план целесообразно составлять на каждый предстоящий квартал с разбивкой по месяцам.
Рассмотренные вопросы организации финансового планирования в страховой компании являются не только тактическими задачами, но одновременно выступают как предпосылки и условия оптимального финансово-экономического развития, обеспечивают осуществление стратегических задач.

Зозуля Н.,  Военно-страховая компания (ВСК)

Ваше мнение об этом материале:

— Ваше имя
— Ваш email
— Тема

Ваш отзыв (заполняется обязательно):

Укажите код на картинке слева:

Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте

 Подробнее »

Получить код для трансляции заголовков прессы »